В 2010 г. украинские металлургические компании вернулись на рынок внешних заимствований – в 1-м полугодии уже привлечено более $ 1 млрд. Спрос на инокредиты в ГМК очень высок, кредиторы также готовы давать деньги. Однако пока украинская экономика остается слабой, ставки по займам будут оставаться высокими.Привлечение средств за рубежом украинскими компаниями возобновилось в конце минувшего года, когда компания
Ferrexpo договорилась о привлечении синдицированного кредита на сумму $230 млн. Кредит получен на 3 года под Libor +7% годовых. Координатором синдицированного кредита, в котором принимают участие около 10 западных банков, выступил Deutsche Bank.
Международный финансовый журнал Global Trade Review признал этот заем лучшей сделкой 2009 г., ставшей первым синдицированным заимствованием компании с украинскими активами с начала мирового финансового кризиса в 2008 г.
Отметим, что кредитная ставка (итоговая – почти 8%) довольно высока – до кризиса крупные украинские заемщики привлекали средства по ставке Libor + 2-3%.
Однако у Ferrexpo не было альтернативы – украинские банки не в состоянии давать кредиты на такой срок и под такой процент (средняя кредитная ставка у них – 20-25%).
Поэтому для компании Жеваго данный заем был остро необходим – она нуждается в деньгах для развития добычи Еристовского месторождения. Кроме того, по данным инвесткомпании BG Capital, в первом полугодии 2010 г. Ferrexpo должна вернуть $108 млн. по предыдущим кредитам.
Для западных инвесторов кредит Ferrexpo стал определенным сигналом к возвращению на украинский рынок, где высок спрос (в т.ч., отложенный) на заемные средства. В 1-м полугодии на рынок внешних заимствований вышли компании группы СКМ Рината Ахметова.
СКМ, в которую, в частности, входят компании «Метинвест Холдинг» и «ДТЭК», в на мировых финансовых рынках средства не привлекала. В марте СКМ выплатила $82,9 млн. по синдицированному кредиту ($545 млн.), который был привлечен компанией в марте 2007 г. сроком на 4 года. По данному займу в 3-м квартале 2010 г. и 1-м квартале 2011 г. предстоит выплатить еще порядка $150 млн.
По информации компании, размер кредитного портфеля на конец 2009 г. составлял порядка $600 млн.
Согласно данным финансовой отчетности ЗАО «СКМ» (не консолидированной, без учета финрезультатов предприятий группы) прибыль компании по итогам 2009 г. составила 732,1 млн. грн. (184,5 млн. грн за 2008 г.).
В апреле
ДТЭК, крупнейший частный энергохолдинг Украины, разместил выпуск пятилетних еврооблигаций на сумму $500 млн. с фиксированной купонной ставкой 9,5% годовых. Организаторами выпуска выступили ING Bank N.V., The Royal Bank of Scotland plc и Erste Group Bank AG.
Выпуск евробондов ДТЭК стал первым среди украинских эмитентов ГМК с начала кризиса. По данным международного рейтингового агентства Fitch, ДТЭК предусматривает в условиях выпуска еврооблигаций колл-опцион, который позволяет эмитенту выплатить до 35% основной суммы долга по еврооблигациям за счет поступлений денежных средств от размещения акций в течение 90 дней после такого размещения.
