Отечественная металлургия вошла в затяжной период стагнации – в ближайшие пару лет эксперты улучшения рыночной конъюнктуры не ожидают. В 2013 г. возможен небольшой рост спроса на украинский металлопрокат, однако ценовая ситуация сохранится на нынешнем уровне.Локальный ценовой подъемВ последние месяцы 2012 г. цены на украинскую металлопродукцию прекратят снижение, а возможно, отечественным металлургам даже удастся отыграть несколько долларов. «Мы не ожидаем сильного улучшения спроса на металлопродукцию. Тем не менее, небольшой всплеск цен все же возможен», – считает аналитик ИК Dragon Capital Сергей Гайда. «Цены падать не будут. Ожидаем рост цен на 2% до конца года, – подтверждает старший аналитик ИК «Тройка Диалог Украина» Иван Харчук.
В 2012 г. (в среднем по году), как прогнозирует С. Гайда, цены на украинскую металлопродукцию снизятся на 10%-12% по сравнению с 2011 г. Среднегодовой показатель, понятно, не отражает всю глубину нынешнего падения цен на отечественную металлопродукцию, поскольку сформирован с учетом довольно сильного первого полугодия. Так, если средняя цена на заготовку в среднем по году составила $550-560/т, то во II полугодии 2012 г. – $515-520/т, – отмечают в Dragon Capital.
Объемы производства украинской стали в 2012 г., как прогнозирует старший аналитик ИГ «Арт Капитал» Дмитрий Ленда, снизятся по сравнению с 2011 г. на 5,5%-6,5%, до 32,4-32,8 млн. т (базовый сценарий снижения – на 6% до 32,6 млн. т). Схожий прогноз дает и аналитик «Тройка Диалог Украина»: производство стали в IV квартале снизится к АППГ на 7-8%, целом по году – на 6%, до 32,7 млн. т. Снижение по металлопрокату будет в этом же диапазоне, «плюс-минус» 2%, – прогнозирует И. Харчук.
Экспортная конъюнктура: длинный прокатЦены на длинный прокат в октябре продолжили сползать вниз и в середине месяца максимально приблизились к уровням себестоимости, что поспособствовало их стабилизации. «В третьей декаде месяца, как мы и ожидали, цены на заготовку и арматуру развернулись вверх, отыграв $5-10 /т. В дальнейшем возможен умеренный рост цен на фоне пополнения запасов покупателями. В то же время, спрос со стороны конечных потребителей по-прежнему остается слабым, что будет сдерживать более сильный их рост – прогнозирует директор по развитию проекта «Delphica» Павел Перконос.
Факторы формирования ценовой конъюнктуры на длинный прокат в предстоящие два месяца:
| Повышающие | Понижающие |
| Ноябрь 2012 |
| Ожидаемый долгосрочный рост спроса на арматуру в ближневосточном регионе за счет развития инфраструктурных проектов | Существенное снижение контрактных цен на сырье в ІV квартале: ЖРС на ~14% до 117 $/мт (для австралийской руды 62%) и коксующийся уголь – на ~24% до 170$/мт |
| Рост потребления длинного проката в мире в IV квартале 2012 г. по сравнению с III кв. 2012 на 0,9% или 1,47 млн. т | Все еще неустойчивая ситуация в мировом финансовом секторе, что негативно сказывается на условиях кредитования |
| Пополнение запасов потребителями в Азии по завершении сезона муссонов и регионе MENA после длительного периода низкой активности | Нежелание потребителей и трейдеров существенно наращивать запасы в условиях неустойчивой ситуации в мировой экономике |
| Низкий уровень рентабельности у крупнейших поставщиков как поддерживающий фактор | Отсутствие региона - мощного «локомотива» роста спроса |
| Декабрь 2012 |
| Ожидаемый долгосрочный рост спроса на арматуру в ближневосточном регионе за счет развития инфраструктурных проектов (Сауд. Аравия - $385 млрд. до 2014; Кувейт - $125 млрд. до 2014; Катар - $65 млрд. до 2016) | Существенное снижение контрактных цен на сырье в ІV квартале: ЖРС на ~14% до 117 $/мт (для австралийской руды 62%) и коксующийся уголь – на ~24% до 170$/мт |
| Ожидаемое укрепление цен на лом под действием сезонных факторов, что окажет поддержку ценам турецких заводов | Все еще неустойчивая ситуация в мировом финансовом секторе, что негативно сказывается на условиях кредитования |
| | Падение потребления длинного проката в мире в I квартале 2013 г. по сравнению с IV кв. 2012 на 0,5% или 1,79 млн. т |
| | Отсутствие региона - мощного «локомотива» роста спроса |
Данные бюллетеня «Рынок стали: аналитика, прогнозы, сценарии» проекта «Delphica».
Цены на заготовку, арматуру и катанку остановились уже в октябре, а в ноябре можно ожидать их дальнейшее незначительное повышение, однако все еще фундаментально низкий спрос ограничит существенный рост, – свидетельствуют данные проекта «Delphica». В свою очередь, украинские поставщики в ближайшие недели будут вынуждены умеренно снизить цены на сортовой прокат. Как отмечает П. Перконос, цены на сорт украинские поставщики продолжали сдерживать до последнего, несмотря на нисходящий тренд по другим видам длинного проката. «Сократившийся до минимума разрыв в ценовых предложениях из Турции и Украины вынудит отечественных поставщиков сортового проката в ближайшие недели умеренно откорректировать цены для сохранения конкурентных позиций на внешних рынках. Снижение сменится стабилизацией уже в ноябре на фоне оживлении спроса в сегменте длинного проката в ряде регионов», – прогнозирует П. Перконос.
