В первой половине 2013 г., по данным Ernst & Young, уровень сделок по слияниям и поглощениям в горнодобывающей и металлургической промышленности остается низким. Хотя общая сумма выросла по сравнению с минувшим годом, произошло это только благодаря одной мега-сделке между Glencore и Xstrata.Количество сделок снижается третий год подряд, поскольку инвестиции в горнодобывающие и металлургические компании остаются рискованными в условиях макроэкономической и геополитической неопределенности. Инвесторы, потеряв уверенность в горнодобывающей и металлургической индустрии, которые не демонстрируют способность генерировать приемлемую прибыль, переводят средства в другие отрасли промышленности. Цен на сырьевые товары остаются слабыми, в последнее время эта тенденция коснулась также и золота, ранее надежного инструмента для инвестирования.
Динамика сделок в :
Источник: EY
Многие инвестиционные компании вместо поиска объектов за рубежом сосредотачиваются на внутренних операциях, что минимизирует риски.
Объемы сделок по основным регионам-продавцам:
Источник: EY
Краткое резюме сделок по слияниям, поглощениям и привлечению капитала в горно-металлургической индустрии за 1 полугодие 2013 г.:
-В течение первой половины 2013 года было совершено 350 сделок на общую сумму US $ 78,6 млрд., что ниже на 30% по сравнению с тем же периодом в 2012 году;
-В то же время стоимость слияний и поглощений благодаря ряду крупных сделок выросла на 41%. В первую очередь, следует выделить сделку слияния на $ 37,8 млрд. между Glencore International и Xstrata и приобретение компанией First Quantum Minerals Innmet Mining Corporation за $ 5,1 млрд.;
-За 1 полугодие 2013 года на 10 мегасделок пришлось 80% от общей стоимости сделок. В противоположность этому, в 1 полугодии 2012 года, на 12 мегасделок приходилось всего 30% от общей стоимости сделок;
- Золото было наиболее востребованным товаром – сумма сделок в этом секторе выросла на 18% в годовом исчислении до $ 8.9 млрд., основывается на внутреннем деятельность сделку в России. Однако количество сделок (124) снизилось в годовом исчислении на 23%;
-Синдицированные кредиты показали рост 46% в годовом исчислении, в основном за счет некоторых крупных сделок по рефинансированию;
-Количество IPO в горнорудной отрасли упало до беспрецедентного минимума в 1 полугодии 2013 г. – 12 (-69% к АППГ), привлечено всего $ 459 млн. (-35%);
-Выручка от выпуска бондов снизилась на 12% до $ 50 млрд., хотя количество выросло на 34% до 119.
