назад

...создало бы компанию стоимостью $50 млрд., которая вошла бы в пятерку крупнейших мировых производителей стали. Консультации затянулись до начала кризиса, с приходом которого они были остановлены

Отметим, что Evraz Group в России занимает второе место по выплавке стали, уступая лишь «Северстали». В глобальном мировом рейтинге Evraz в 2008 г. с результатом 17,7 млн. т сумел подняться на высокое 15-е место.

По объему выручки компания имела второй показатель в РФ ($20,38 млрд.) и третий по чистой прибыли ($1,87 млрд.).

За 9 мес. 2009 г. продажи стальной продукции группы составили 10,7 млн. т, угля – 9 млн. т (в том числе – почти 6 млн. т для предприятий группы), железной руды – до 13,8 млн. т.

Основные бенефициары группы – Роман Абрамович (36,44%), Александр Абрамов (24,29%), Александр Фролов (12,15%) и Игорь Коломойский (9,72%), который в 2007 г. продал Evraz свои горно-металлургические активы.

Конкурентные преимущества группы – 100% обеспеченность собственным сырьем («Евразруда», Качканарский и Высокогорский ГОКи, «Южкузбассуголь» и 40% акций «Распадской») и диверсифицированность рынков сбыта. Если на предприятиях в России и Украине производятся преимущественно полуфабрикаты и строительный прокат, то заводы в Чехии, Италии, США и Канаде выпускают, помимо сортового, также листовой прокат и трубы.

Слабые стороны Evraz – наличие большой кредиторской задолженности ($10 млрд. на конец 2008 г.), значительная часть которой была сформирована в 2008 г., когда группа за заемные средства покупала канадскую IPSCO и американскую Claymont Steel.

Оценка ключевых показателей претендентов за минувший год:

Прогнозируемые в 2009 г. Показатели	Evraz	«Металлоинвест»
Капитализация	$11 млрд.	нет данных
Выручка	$10 млрд.	$5 млрд.
EBITDA	$1,5 млрд.	$900 млн.
Долг	$7,3 млрд.	$5,4 млрд.

Перспективы

В кризисной ситуации заводы ИСД продолжили работу и показали сравнительно неплохие, на фоне почти 50% падения производства в отрасли, результаты. Однако корпорации не удалось провести реструктуризацию долгов, из-за чего на обслуживание кредитов пришлось направить большую часть генерируемой в группе выручки.

В течение минувшего года возникали сложности с поставками сырья, были и трудности со средствами, необходимыми для завершения начатых проектов по модернизации.

В 2010 г. ожидается удорожание металлургического сырья, а также рост прочих затрат на производство. Прогнозируемый же рост цен на прокат будет не столь значительным для получения выручки, достаточной для выплаты долгов. Таким образом, необходимость привлечения партнера, который в этой ситуации подставит плечо, выглядит очевидной.