Угольный и металлургический магнат Вадим Варшавский готовит к продаже группу ЭСТАР («Электросталь России»), оказавшись не в состоянии погашать долги в размере более 1 млрд. долларов. На продажу может быть выставлен и украинский актив российского бизнесмена – Донецкий электрометаллургический завод, только в минувшем году купленный у Мохаммада Захура.Новым владельцем компании, как ожидается, станет предприниматель Абукар Беков, старый знакомый Варшавского по угольному бизнесу. Беков занимался также лесом и нефтью, а свой интерес к «Эстару» объясняет тем, что металлургия – одна из базовых отраслей экономики РФ, к тому же в кризис активы резко подешевели. По оценкам экспертов, стоимость группы могла бы составить до $1,1 млрд., однако примерно столько же составляют ее долги, так что реальная цена сделки будет в несколько раз ниже.
Сейчас программой реструктуризации задолженности ЭСТАР и привлечения инвесторов занимается «Бинбанк», который в качестве вознаграждения получит опцион на 25% акций меткомпании. Беков должен стать новым владельцем и гендиректором ЭСТАР в течение 30 дней. Если за этот срок «Бинбанк» не договорится о реструктуризации долга группы, по обязательствам компании будет отвечать новый владелец.
Динамика показателей ЭСТАР:
| | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. (оценка) |
| сталь и прокат | 992,6 тыс. т | 1,38 млн. т | 2,7 млн. т |
| выручка | $700 млн. | $900 млн. | $2 млрд. |
ЭСТАР создали в 2005 г. трое бизнесменов – мастер спорта по вольной борьбе Александр Шишкин, угольный трейдер Вадим Варшавский и экс-совладелец «Межпромбанка» Сергей Веремеенко. Стратегия партнеров была нацелена на приобретение и строительство небольших заводов по выпуску электростали, труб и спецсталей.
В России ЭСТАР управляет работой Гурьевского МЗ, Ростовского электрометаллургического завода и Фроловского электросталеплавильного завода (производители сортового проката), Нытвенского и Златоустовского МЗ (спецстали), производителей труб Новосибирского МЗ им. Кузьмина, Волгоградского завода труб малого диаметра, «Стального профиля» и Энгельсского трубного завода, а также ломозаготовительного предприятия «Ломпром».
В 2008 г. подконтрольная Варшавскому инвесткомпания «Миринвест» и крупный международный металлотрейдер Stemcor приобрели 100% акций холдинга ISTIL. В рамках этой сделки, оцениваемой в $550-600 млн., Варшавский получил контроль над мини-заводами Украине, Британии, США и ОАЭ суммарной мощностью почти 2 млн. т в год, а также двумя глубоководными причалами в Одесском порту. Роль Stemcor в сделке с ISTIL заключалась в предоставлении финансирования под залог экспортных контрактов ЭСТАР и «Истила».
В середине 2008 г. Варшавский купил мини-завод Alphasteel в Уэльсе мощностью около 2 млн. т, сумма сделки составила $115 млн.
Параллельно с этим группа ЭСТАР начала переговоры о поглощении «Амурметалла», единственного сталеплавильного предприятия на Дальнем Востоке РФ, мощность которого после расширения доджна вырасти до 2 млн. т. Стоимость этого завода, собственником которого является Александр Шишкин, акционер ЭСТАРа, оценивалась в $1,3-1,6 млрд. С учетом присоединения этого предприятия, выходом на полную мощность Ростовского ЭМЗ и запуском строящегося Южнорусского ЭМЗ мощности группы должны были вырасти до 6 млн. т стали в год. Далее ЭСТАР планировал реорганизацию, ребрендинг и выход на IPO. При этом Варшавский планировал нарастить свою долю в группе за счет включения в ее состав активов принадлежащего ему лично холдинга MIR STEEL (предприятия ISTIL и Alphasteel).
