Мир находится на пороге нового бума первичных размещений – в 2011 г. ожидается выход на биржу нескольких горнодобывающих гигантов. Лидерские позиции на глобальном рынке IPO в текущем и следующем году сохранят компании стран БРИКС, и, прежде всего Китай.За 1-й квартал 2011 г. глобальный рынок IPO (первичных публичных размещений) составил, по данным Ernst & Young, $46,1 млрд. при 290 сделках размещения. По объему привлеченных средств это на 14% и 65% меньше итогов 1 кв. 2010 г. и 4 кв. 2010 г. соответственно. На промышленный сектор и сырье пришлось около 40% всего привлеченного капитала (почти $19 млрд.).
Лидерство по количеству сделок и объему привлеченного капитала сохраняют азиатские эмитенты. На фондовых рынках Китая и Гонконга за 1-й кв. 2011 г. проведено 110 сделок (38% сделок в мире) на сумму $18,3 млрд. (52% от привлеченного в мире капитала). Крупнейшей сделкой IPO в 1-м квартале стал листинг гонконгского транспортного конгломерата Hutchison Port Holdings на Сингапурской фондовой бирже на сумму $5,5 млрд.
С 2008 г. компании из КНР стали крупнейшими эмитентами на мировом рынке IPO, на них приходится свыше 50% размещений. В 2010 г. 476 китайских предприятий разместили акции, составив 62% от IPO в мире.
Примечательно, что как раз сейчас девелоперская компания Hui Xian, подконтрольная миллиардеру Ли Ка Шину, ведет в Гонконге первое за пределами материкового Китая юаневое IPO, в ходе размещения может быть собрано до $1,7 млрд. Юаневые IPO в Гонконге могут стать первым шагом на пути превращения китайской валюты в мировую, отмечают эксперты.
Динамика привлечения средств от IPO в мире, $ млрд.
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| 267 | 295 | 96 | 113 | 285 |
Источник: Ernst & Young
Размещения компаний ГМКВ минувшем году количество сделок (первичное и вторичное размещение) в горнодобывающей и металлургической отраслях увеличилось лишь на 7% по сравнению с 2009 г., но при этом их совокупная стоимость выросла на 89% – до $113,7 млрд. Максимальное количество сделок было заключено в Канаде, Австралии и Бразилии, которые вытеснили лидера 2009 г. – Китай – на четвертое место. Растет активность развивающихся стран, на рынках которых проведено 43% от совокупной стоимости сделок.
Еще одна интересная тенденция – быстрый рост размещений в Индии, которая испытывает острую потребность в привлечении новых ресурсов для обеспечения своего экономического роста.
Размещение осенью 2010 г. акций госкомпании Coal India, одной из самых больших угледобывающих компаний в мире, стало крупнейшим в истории Индии. За 10% государство выручило $3,4 млрд. Уголь обеспечивает половину производства энергии в стране, на Coal India приходится 80% всей добычи.
Другой перспективный регион для привлечения инвестиций в добычу сырья – Монголия. В январе 2010 г. угледобывающая компания SouthGobi Energy Resources (79% принадлежит канадской Ivanhoe Mines Ltd) привлекла $394 млн. в результате вторичного размещения (SPO) в Гонконге.
