назад

...Динамика финпоказателей компании, $ млрд.:

Показатель	2006	2007	2008	2009
Выручка (чистый доход)	5,271	7,425	13,213	6,026
EBITDA	1,47	2,29	4,68	1,449
чистая прибыль	0,813	1,321	2,803	0,334

Источник: «Метинвест»

В I-м полугодии 2010 г. «Метинвест» заработал $524 млн. чистой прибыли, консолидированный доход составил $4,187 млрд. Показатель EBITDA составил $1,193 млрд., а маржа EBITDA достигла 29%.

По EBITDA margin (выраженное в процентах отношение прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации к выручке от продаж) «Метинвест» опередил большинство российских меткомпаний: у «Северстали» и Магнитогорского МК этот показатель составил 20%, у «Евраз Групп» – 18%, и только НЛМК имел более высокую рентабельность по EBITDA – 30%.

Кредиты

В 2009 г. общий долг компании составил $2,4 млрд., включая краткосрочный долг в $1,2 млрд., при этом коэффициент «общий долг/EBITDAR» составил 1,63x и отношение чистого долга к EBITDAR в 0,74x.

По состоянию на конец 2010 г. долги компании, с учетом новых займов и погашения существующих обязательств, достигнут рекордных $3,1-3,4 млрд.

Динамика долговой нагрузки компании, $ млрд.:

2006	2007	2008	2009
1,58	2,95	2,68	2,434

Источник: данные «Метинвеста», СМИ

Крупнейшие заимствования компании:

Дата	Вид займа	Сумма	условия
июль 2007 г.	синдицированный кредит	$1,5 млрд.	Срок – 5 лет, LIBOR+1,7% (7.32%)
май 2010 г.	еврооблигации	$500 млн.	Срок – 5 лет, 10,5% годовых
июль 2010 г.	предэкспортное финансирование	$700 млн.	Срок – 3 года, ставка 5,5%

Источник: данные «Метинвеста», СМИ

Помимо общекорпоративной задолженности, немало долгов «висит» и на отдельных предприятиях, входящих в «Метинвест». В частности, итальянская дочка Metinvest Holding Italy, S.p.A. в 2008 г. привлекла 7-летний кредит в EUR410 млн. на покупку предприятий Trametal и Spartan UK.

«Азовсталь» в 2006 г. разместила 5-летние евробонды на сумму $175 млн. (9,125% годовых), а также привлекла кредит Moscow Narodny Bank (9,125% годовых, на 5 лет) на сумму 883,75 млн. грн. и кредит ING Bank N.V. (Libor +2,9%, на 3 года) в размере $120 млн.

Северный и Центральный ГОКи в 2006 г. получили синдицированный кредит в размере $400 млн. (на 3,5 года, LIBOR +1,7% годовых), а для покупки United Coal выпущены ноты на $599 млн. (2,5% годовых в 2011 г. и 5% годовых после этого срока).

В целом, за суммарный объем внешних заимствований «Метинвеста» и входящих в его состав компаний оценивается примерно в 4,5 млрд. долларов.

Продолжение следует…