Эксперты предполагают, что сделки M&A в металлургии активизируются к концу года, когда покупатели смогут без излишнего риска аккумулировать необходимые средства, а стоимость активов будет все еще оставаться минимальной.В 2008 г. объем рынка слияний и поглощений, по оценкам M&A-Intelligence, сократился почти в шесть раз – до $3,69 млрд. (36 сделок) по сравнению с $21,49 млрд. (87 сделок) в 2007 г. В украинской металлургии российские эксперты насчитали всего 2 сделки на сумму $590 млн.
Иные данные у компании Deal Watch: в 2008 г. в Украине общий объем сделок M&A составил $7,5 млрд. против $14,5 млрд. в 2007-м., или меньше на 48%.
После двух крупных сделок 2007 г. по слиянию металлургических активов «Смарт-холдинга» (более $5 млрд.) и компании «Метинвест» (более $20 млрд.) и обмену горно-металлургических активов группы «Приват» на миноритарный пакет российской Evraz Group ($3,7 млрд. за украинские активы), в 2008 г. украинский рынок M&A впал в штиль.
Крупнейшими сделками минувшего года стали продажа Istil Group, включающей «Истил-Украина» (сейчас Донецкий ЭМЗ) и еще 3 завода в Британии, США и ОАЭ, структурам депутата Госдумы РФ Вадима Варшавского. В сделке по продаже также участвовал международный трейдер Stemcor, сумма оценивается в $600-800 млн.
В октябре 2008 г. Ferrexpo сообщила о продаже мажоритарным собственником компании Константином Жеваго акций компании в рамках выполнения ранее заключенного им кредитного соглашения с банком JP Morgan под залог его пакета акций. В результате доля К.Жеваго сократилась до 51%, а владельцем 20,79%, а затем и 25%-1 акция стала компания RPG Industries SE, которой принадлежит 63,8% акций крупнейшей в Центральной Европе угольной компании New World Resources N.V. (Нидерланды).
Топ-5 крупнейших сделок в металлургии Украины в 2008 г.:
| Покупатель | Актив | Пакет акций | Сумма сделки |
| «Миринвест» и Stemcor | Istil Group | 100% | $600-800 млн.* |
| RPG Industries SE | Ferrexpo | 20,79% | $177,5 млн. |
| структуры А. Бабакова | «Днепроспецсталь» | 30% | $200-300 млн.* |
| Consolidated Minerals | OM Holdings | 12% | $100 млн.* |
| «Интерпайп» | днепропетровский «Втормет» | 100% | $80* |
* оценка
В первой половине текущего года крупнейшей стала сделка по покупке фирмой «Корсан», родственной группе «Приват», 18,3% акций «Укртатнафты» за 2,1 млрд. грн. (около $263 млн.) и покупка бизнесменом Игорем Коломойским 49% украинских активов корпорации Central European Media Enterprises Ltd. за $100 млн. наличными. Однако в целом на рынке M&A явно доминируют сделки в банковском секторе: в результате проведенной рекапитализации «Укргазбанка», «Родовид банка» и банка «Киев» на общую сумму $1,3 млрд. крупнейшим акционером этих КБ станет государство в лице Минфина.
Обзор сделок в металлургии за 1-е полугодие 2009 г.
ФевральДонецкое ООО «Торговый флот Донбасса» увеличило свой пакет акций в ОАО «Керченский металлургический комбинат» до 22,5264%. Другими акционерами предприятия являются киевское ОАО «Лизинговая компания «Укртранслизинг» (владеет 23,4086%) и ОАО «Азовобщемаш» (18,2280%). Около 52% «Укртранслизинга» совместно контролируют донецкие «Лемтранс» и «Межрегиональный промышленный союз», еще почти 48% принадлежит ФГИ. УТЛ вошел в состав акционеров КМК в феврале 2008 г., а в конце 2008 г. получил разрешение АМКУ на покупку более 50% акций КМК.
