Металлурги и горнодобывающие компании традиционно начали новый финансовый год без установленной контрактной цены на железорудное сырье. В пользу существенного ее снижения говорят три основных аргумента – снижающийся спрос, избыточное предложение и падающие цены спотового рынка.До сих пор переговоры проходили очень медленно, поскольку горнодобывающие гиганты всячески затягивали их, ожидая улучшения ситуации на мировом рынке стали.
Однако прогнозы в отношении восстановления металлургического сектора уже в 1 квартале не оправдались, сейчас уже очевидно, что это произойдет в лучшем случае во втором полугодии. Это исходная точка для позиции металлургов, которые в предыдущие 6 лет вынуждены были терпеть диктат поставщиков руды, опирающихся на рост спроса, дефицит сырья и высокие спотовые цены.
Сейчас все эти базовые факторы, на основе которых устанавливаются новые цены на ЖРС, работают в пользу сталепроизводителей. Оптимизма им добавили и договоренности о снижении на 57-63% по сравнению с прошлогодними цен на коксующийся уголь.
Ключевые факторы
Вместо ожидаемого роста потребления и выпуска стали статистика демонстрирует обратный тренд. По данным WSA, в январе-феврале 2009 г. в мире выпущено 170,268 млн. т стали, что на 23% меньше, чем годом ранее. Рост показал только Китай. Увы, нет надежд и на увеличение производства весной – практически все крупные компании пока не планируют запуск ранее выведенных мощностей. Даже китайские сталепроизводители, резво начавшие год, констатируют, что за первые 10 дней марта ежедневный объем выпуска стали составил 1,378 млн. т, что на 0,04 млн. т меньше, чем такой же период февраля. Прогнозируемое сокращение объемов производства нерафинированной стали в первом полугодии, по версии WSA, составит около 20%. Значит, потребление руды и других видов сырья также уменьшится;
Аналитики Citigroup предполагают, что мировой спрос на железную руду в текущем году может упасть на 7,5%, в то время как поставки вырастут на 7%. По оценкам китайских экспертов, падение спроса на железорудное сырье в США, Европе, Японии и Корее составит около 100 млн. т по сравнению с прошлым годом. В 2009/2010 гг. на рынке ждут избыточного предложения руды. И если бразильская Vale, например, сократив добычу руды на 10% еще в ноябре, выразила готовность и в дальнейшем регулировать объемы производства в соответствии со спросом, то другие компании, включая земляков их в CSN, не собираются уменьшать выпуск и даже не приостанавливают проекты расширения мощностей. CSN намерена в 2009 г. увеличить добычу руды до 25 млн. т против 18,8 млн. т в 2008 г.
Запасы железной руды на складах производителей, потребителей и в портах растут. По состоянию на конец апреля объем руды на складах в портах КНР оценивался в 67 млн. т, что на 10% выше, чем в начале месяца, 17 млн. т из этого количества – руда индийского производства. Основной импортер ЖРС Китай за последние недели, после рекордных закупок в феврале 2009 г., резко сократил импорт сырья.
