Большинство миноритарных владельцев ОГК-3 отказались от возможности сохранить свою долю в компании после допэмиссии акций. В результате крупнейшим акционером ОГК-3 станет “Норильский никель”, который получит не менее 45% ее акций.

В ОГК-3 входят Костромская, Печорская, Черепетская, Харанорская, Гусиноозерская и Южноуральская ГРЭС. Суммарная установленная мощность станций — 8497 МВт. РАО “ЕЭС России” принадлежит 59,7% акций ОГК-3, 13,92% — ГМК “Норильский никель”. Выручка по РСБУ за девять месяцев 2006 г. — 9,97 млрд руб., чистая прибыль — 209 млн руб. “Норникелю” сейчас принадлежат доли в 12 энергокомпаниях: 3,52% акций РАО “ЕЭС России”, 13,92% ОГК-3, 16,89% ТГК-1, 27,81% ТГК-14, 24,86% акций “Колэнерго”, по 24,83% Мурманской ТЭЦ, “Колэнергосбыта” и “Кольских магистральных сетей”, 25,7% “Красноярскэнерго”, по 24,47% “Красноярскэнергосбыта”, “Красноярских магистральных сетей” и “Тываэнерго-Холдинга”. Капитализация ОГК-3 в РТС вчера — $4,69 млрд.

О том, что большую часть допэмиссии акций ОГК-3 выкупит “Норильский никель”, РАО “ЕЭС России” объявило 10 марта. “Норникель” больше всех предложил за 37,9% акций ОГК-3 — 4,54 руб. за акцию ($0,17), или 81,7 млрд руб. ($3,084 млрд) за весь пакет. Это почти в два раза больше, чем планировало РАО, и на 24% выше рыночной цены. После размещения доля энергохолдинга в ОГК-3 снизится с 59,72% до 37,08%. Вчера ОГК-3 подвела окончательные итоги IPO — после того как истек срок, до которого миноритарные акционеры энергокомпании, желавшие воспользоваться правом преимущественного выкупа бумаг по цене размещения, могли подать заявки на акции.

Всего ОГК-3 выпустила 18 млрд новых акций. Из них по открытой подписке будет размещено более 17,8 млрд шт. Преимущественным правом выкупа воспользовались владельцы 163,6 млн акций энергокомпании, говорится в пресс-релизе ОГК-3. Таким образом, воспользоваться правом сохранить долю в ОГК-3 решили владельцы менее чем 1% размещаемых акций ОГК-3. Раскрыть их компания отказалась.

“Норникель” предложил за ОГК-3 слишком высокую цену, поэтому неудивительно, что почти никто из миноритарных акционеров не захотел покупать новые бумаги по цене размещения, считает аналитик “Атона” Дмитрий Скрябин. Вчера рыночная цена ОГК-3 была на 10% ниже цены размещения, добавляет его коллега из “Финама” Семен Бирг. Сохранить свою долю, скорее всего, захотели портфельные инвесторы, говорит он. Ведь очевидно, что владеть контрольным пакетом акций ОГК-3 будет “Норильский никель”.

По итогам размещения доля “Норильского никеля” в капитале ОГК-3 составит 46,2%, подсчитал Бирг. Для получения 50% плюс 1 акция ОГК-3 “Норникель” может докупить еще около 4% акций ОГК-3 на рынке. Сейчас стоимость такого пакета — около $300 млн. Сделка по продаже “Норильскому никелю” допэмиссии ОГК-3 будет закрыта 26 марта, сообщили “Ведомостям” в пресс-службе обеих компаний.

Сейчас “Норникель” занимается выделением в отдельную компанию энергетических активов. Сначала структура ее акционерного капитала будет аналогична структуре “Норникеля”, но затем Михаил Прохоров выкупит долю своего партнера, Владимира Потанина. Новую энергокомпанию Прохоров выстроит на базе ОГК-3, рассказывает знакомый с его планами источник. По его словам, Прохоров не собирается спешно увеличивать долю в ОГК-3 до контрольной, так как “Норникель” все равно станет крупнейшим акционером энергокомпании.

Разрешение Федеральной антимонопольной службы для приобретения 38% акций ОГК-3 “Норильскому никелю” не потребуется, сообщил “Ведомостям” заместитель руководителя ФАС Анатолий Голомолзин. Это ведомство уже дало “Норникелю” разрешение на выкуп 100% допэмиссии ОГК-3 накануне ее размещения, объясняет он. Новое разрешение антимонопольного органа компании может потребоваться, если она захочет увеличить свою долю в ОГК-3 более чем на 75%, добавляет Голомолзин.

ДОЛЯ “НОРНИКЕЛЯ” ВЫРАСТЕТ

Миноритарные акционеры смогут выгодно продать акции компании — по той же цене, которую заплатил за дополнительный выпуск “Норникель”. В минувшую пятницу пресс-служба группы объявила, что “Норникель” выставит оферту на выкуп акций ОГК-3 у миноритарных акционеров, если по итогам размещения допэмиссии генерирующей компании доля комбината в ней превысит 30%.

Елена Медведева

 

Ведомости, 22.03.2007, №50 (1824)