Инвесторы, принявшие участие в первичном публичном размещении акций (IPO) Объединенной компании «Русал», дали справедливую оценку стоимости компании, считают эксперты.
Цена размещения акций российского алюминиевого гиганта «Русал» на Гонконгской бирже составила $2,24 млрд., что стало известно после закрытия в четверг вечером книги заявок на предстоящее IPO компании, сообщило в пятницу агентство Рейтер со ссылкой на собственные источники, близкие к сделке.
«Русал», официально объявивший о намерении провести листинг обыкновенных акций на основной площадке Гонконгской фондовой биржи, является первой российской компанией, ценные бумаги которой будут котироваться в Гонконге. Компания размещает примерно 1,61 млрд. новых акций, или около 11% акционерного капитала после увеличения.
«В принципе, оценка нормальная. По моей оценке, диапазон капитализации компании - $22,4-26 млрд.», - сказал эксперт в одном из инвестбанков. «Довольно успешное размещение, компания сумела разместиться с премией по мультипликатору к Alcoa порядка 20%», - вторит аналитик другого банка.
По словам, третьего источника, знакомого с размещением, мультипликатор «Русала» (стоимость компании определяется по формуле EBITDA х мультипликатор) равен 11,7, что превышает соответствующий показатель конкурентов - в Alcoa он равен 7,6, а в Aluminum Corp. of China Ltd. - 10,2.
По данным одного из источников Рейтер, цена одной акции составила 10,8 гонконгских доллара при ценовом диапазоне от 10,8 до 12 гонконгских долларов за акцию. По информации другого источника агентства, к IPO «Русала» удалось привлечь более 300 институциональных инвесторов.
"Русал" ранее сообщал, что имеется согласие четырех ключевых инвесторов, которые в сумме приобретут 40% IPO. Ими стали ВЭБ, Kuok Group, инвестфонд Натаниэля Ротшильда, а также хеджевый фонд Paulson & Co.
Кроме того, китайский холдинг Cheung Kong (Holdings) Ltd., владельцем которого является входящий в число богатейших людей мира миллиардер Ли Ка-шинг (Li Ka-shing), сообщил о намерении приобрести акции «Русала» на сумму $100 млн.
Позже СМИ сообщили, что одна из крупнейших европейских страховых компаний - французская Axa SA - также планирует приобрести «значительный» пакет акций алюминиевого гиганта.
Согласно проспекту эмиссии, сделки с акциями на Гонконгской бирже должны начаться 27 января.
11:00
написать комментарий
16:17