Горнорудная компания Ferrexpo plc с активами в Украине разместила 5-летние еврооблигации на $500 млн. под ставку 7,875% годовых, сообщили несколько участников рынка.
Согласно данным инвестиционной компании «БГ Капитал», ставка оказалась существенно ниже начального ориентира 8,25% благодаря значительному спросу.
Помимо того, в настоящее время еврооблигации Ferrexpo котируются по цене выше номинала: 101,375/101,500, что соответствует доходности 7,54%/7,51%, отмечает «БГ Капитал».
Эксперты компании указывают, что ставка размещения облигаций горнорудной компании оказалась на 180 базисных пунктов (б.п.) выше кривой доходности суверенных облигаций и всего на 30-40 б.п. выше экстраполированной кривой доходности горно-металлургического холдинга «Метинвест».
Как сообщалось, эмитентом облигаций выступает «дочка» Ferrexpo - Ferrexpo Finance plc, специальное юридическое лицо, зарегистрированное в Англии и Уэльсе. По облигациям предусмотрена гарантия от Ferrexpo Plc и Ferrexpo AG, а также соглашение о поручительстве от ОАО «Полтавский горно-обогатительный комбинат».
Поступления от эмиссии будут использованы для финансирования различных проектов капитальных вложений в рамках долгосрочной стратегии Ferrexpo, нацеленной на увеличение производства железорудных окатышей почти в два раза к 2015 г. и улучшение качества продукции. Первый этап этого плана, оцениваемый в $647 млн., уже был одобрен советом директоров компании.
Документация по выпуску предусматривает, что дополнительная задолженность может привлекаться, только если отношение консолидированного общего долга к EBITDA за последние 12 месяцев остается на уровне ниже 2,5x. Кроме того, дивидендные выплаты не могут превышать 50% консолидированной чистой прибыли, отмечается в сообщении рейтингового агентства.
Чистая прибыль Ferrexpo в 2010 г. выросла в 6 раз, до $425,12 млн., EBITDA – в 4,2 раза, до $585,3 млн., а ее доходы увеличились почти вдвое, до $1,29 млрд.
Основной деятельностью Ferrexpo является производство и экспорт железорудных окатышей. В минувшем году компания увеличила продажу окатышей на 7,8%, до 9,7 млн. т.
Ferrеxpo plc владеет 100% акций Ferrexpo AG, которой, в свою очередь, принадлежит 97,31% акций Полтавского ГОКа.
12:40
написать комментарий
00:43