Сегодня закрывается книга заявок IPO компании в Гонконге.Сегодня "Русал" закрывает книгу заявок в ходе IPO на Гонконгской фондовой бирже, а с завтрашнего дня приступает к определению финальной цены размещения. По прогнозу экспертов, акции российской компании будут точно проданы не ниже середины ценового диапазона — примерно за $2,24 млрд за 10.81% акций. Банки уже вчера сузили ранее объявленный коридор цены с $1,88-2,59 млрд до $2,24- $2,49 млрд. При этом основной приток инвесторов ожидается именно сегодня, поэтому цена может вырасти.
Книга заявок "Русала" для гонконгских инвесторов будет закрыта сегодня в 18.00 по московскому времени. Подписка европейских и американских инвесторов завершится на несколько часов позже из-за разницы во времени. С завтрашнего дня компания совместно с организаторами IPO приступит к определению итоговой цены размещения, которая будет объявлена до 25 января (сделки с акциями начнутся 27 января).
"Русал" смог найти инвесторов на полный объем размещения (10,81% акций) уже на третий день road show (12 января), а ко вчерашнему дню книга была переподписана "несколько раз", рассказал "Ъ" источник в одном из банков- организаторов IPO. Основный объем подписки приходится на азиатских инвесторов, которые стали проявлять активный интерес к российской компании после того, как в размещении "Русала" на $100 млн согласился принять участие 81-летний гонконгский предприниматель Ли Ка-Шинг (владелец Cheung Kong Holdings), говорит собеседник "Ъ". Другой источник, знакомый с ходом сделки, добавил, что кроме господина Ли среди подписчиков есть несколько китайских инвестфондов, готовых приобрести крупные блоки акций стоимостью до $100 млн каждый. Напомним, еще до начала road show до $880 млн согласились вложить в "Русал" Внешэкономбанк (ВЭБ), фонды NR Investments Limited и Paulson & Co, а также азиатский предприниматель Роберт Куок Хок Нень. Известно также, что "значительный" пакет также может приобрести крупнейшая французская страховая компания AXA SA.
Впрочем, основной приток заявок ожидается именно сегодня, полагают инвестбанкиры. Это связано с тем, что многие инвесторы до последнего момента наблюдают за ходом подписки, в частности за тем, по какой цене делаются заявки. "Есть два вида заявок: по фиксированной стоимости и по страйку, когда инвестор готов выкупить акции по любой цене. Соответственно, подписчики, указавшие в заявке фиксированную цену, которая в итоге окажется ниже финальной, уже не смогут принять участие в размещении",— объяснил "Ъ" один из участников IPO. При этом по страйку заявки делаются в основном со стратегическими инвесторами, такими как ВЭБ, добавил собеседник, а остальные инвесторы предпочитают фиксированную стоимость. Представитель ВЭБа не стал это комментировать.
Вчера же стало известно, что в IPO "Русала" не примет участие уже второй крупный азиатский инвестфонд — сингапурский Temasek, в управлении которого находятся $420 млрд, сообщил Reuters. По данным агентства, представители "Русала" дважды вели переговоры с Temasek. Ранее, по данным China Daily, от покупки акций российской компании на $300 млн отказался китайский суверенный фонд China Investment Corporation (CIC), управляющий средствами объемом в $50 млрд. Оба инвестора сочли сделки слишком рискованными, но собеседники "Ъ" не исключают, что инвестфонды не устроила ориентировочная цена подписки, выросшая в ходе road show на фоне повышенного спроса. Уже вчера банки стали ориентировать инвесторов подавать заявки на акции в диапазоне стоимости $2,24-$2,49 млрд за весь объем размещения (изначально "Русал" установил коридор цены в $1,88-2,59 млрд), написал Reuters. Источник "Ъ" подтвердили, что заявки вчера подавались "выше среднего диапазона" ($2,235 млрд).
