В 2010 г. базовые цены на железную руду в мире вырастут максимум на 5-10%. Добиться большего компаниям «Большой тройки» не удастся, даже несмотря на восстановление стального рынка в Китае и увеличение им закупок импортного сырья. Предварительные прогнозы ABARE, UBS, Merrill Lynch и JP Morgan обещают удорожание руды до 20%, Goldman Sachs – на 10%.
Предложение компаний «Большой тройки» (Vale, BHP Billiton и Rio Tinto) скромностью не отличается – повышение на 30-35%. Понятно, что это традиционный переговорный ход, и в нынешней непростой ситуации на рынках стали даже 5% удорожание сырья будет успехом для рудных компаний.
Сами горнодобывающие гиганты признают, что потребление ЖРС в развитых странах невысоко и до конца года существенного увеличения ждать не стоит. Основной покупатель руды Китай увеличил импорт сырья за 9 месяцев 2009 г. на 36%, до 469 млн. т. При этом, по данным китайской отраслевой ассоциации (CISA), реальный спрос ниже ввезенных объемов на 50 млн. т. То есть, фактически китайцы закупали сырье «впрок».
На данный момент пополнение запасов Китаем завершилось и в оставшиеся до конца года месяцы китайский импорт будет соответствовать реальному спросу. Уровень этого спроса может быть чуть ниже ожидаемого, но все равно высоким.
Отметим, что даже в условиях столь сложного года основные поставщики руды сумели улучшить свои результаты и вернулись к отложенным проектам расширения добычи.
Производственные и финрезультаты «Большой тройки» в 2009 г.:
| Компания | Пр-во руды 9 мес. 2009 г., млн. т | к соотв. периоду 2008 г. | выручка , $ млрд. (к оотв. пер. 2008 г.) | прибыль, $ млрд. (к оотв. пер. 2008 г.) |
| Vale | 168,89 | -29% | 16,25** (н/д) | 5,4** (н/д) |
| BHP Billiton | 87,78 | +3% | 50,21* (-16%) | 5,88** (-62%) |
| Rio Tinto | 124,32 | +2% | 18,85* (-31%) | 2,66** (-64%) |
* за 2008-09 фингод
** 1-е полугодие 2009 г.
BHP BillitonГруппа стремится усилить свое влияние на мировом рынке сырья и пытается изменить подход к формированию цен на рудное сырье. BHP предлагает согласовывать цены на ежеквартальной (ежемесячной) основе в соответствии с ценами спотового рынка и ценами на сталь.
В июле-сентябре 2009 г. группа произвела 30,1 млн. т железной руды, что на 1% больше показателя АППГ и на 11% выше, чем в предыдущем квартале. В настоящее время компания финансирует 6 проектов расширения добычи, в IV квартале ожидается первая руда с проекта RGP4 в Западной Австралии. Помимо увеличения действующих мощностей, BHP продолжит скупку привлекательных активов по всему миру, на что может быть ассигновано $18 млрд. В списке потенциальных целей находятся Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc, Potash Corp. of Saskatchewan Inc, а также горнодобывающие гиганты Anglo American Plc и Xstrata.
Не стоит забывать и о все еще возможном объединении рудных активов BHP Billiton и ее ближайшего конкурента Rio Tinto. Несмотря на то, что ассоциации металлургов всего мира выступают против превращения «Большой тройки» в «Большую двойку», в BHP продолжают готовить детальное соглашение по предстоящей сделке. Правда, уже с учетом возможных сложностей при получении разрешений от антимонопольных органов различных стран. Но это дело будущего, а пока BHP сделала предложение о покупке австралийской United Minerals Corp., разрабатываемое месторождение которой находится близко к транспортной инфраструктуре группы. Запасы United Minerals оцениваются в 158 млн. т.
