Нынешние переговоры поставщиков и потребителей железной руды завершились не только двукратным удорожанием сырья, но и разрушением самой системы долгосрочных контрактов. Новая система выгодна «большой тройке», которой удалось навязать металлургам фактически спотовые цены.С 1 апреля 2010 г. бразильская горнорудная компания Vale и англо-австралийская BHP Billiton переходят на поставку части железорудного сырья по квартальным контрактам. Согласованы объемы и цены для ряда японских и южнокорейских потребителей – до 1 июля они будут получать ЖРС по $100-110 за т (без учета доставки).
Напомним, что фрахт из Австралии в Азию составляет $10 за тонну, из Бразилии – $20. Соответственно, конечная стоимость рудного сырья для азиатских потребителей достигнет $110-130/т, что вдвое выше уровня, зафиксированного в прошлогодних годовых контрактах.
Еще не сказала своего слова австралийская Rio Tinto, не заключены договора с потребителями в Европе и Северной Америке (впрочем, они не делают погоды на мировом рудном рынке) и главное – открытым остается вопрос с Китаем.
Китайские металлурги оказались перед непростым выбором – принятие ими новых условий окончательно «похоронит» действовавшую в течение 50 лет систему долгосрочных контрактных отношений и базовой цены (бенчмарк). Кроме того, согласившись, они в очередной раз признают свое поражение в переговорном процессе, в который они вошли с предложением оставить прошлогодние цены, а ближе к финалу просили ограничиться 40% подорожанием.
Отметим, что шансов сохранить старую систему сегодня почти нет – Vale планирует полностью перейти на квартальные контракты, BHP Billiton на переходный период сохранит долгосрочные договора только для отдельных потребителей, а Rio Tinto ранее также подтвердила желание продавать сырье «по текущим ценам».
Теперь китайцы могут выбрать из двух зол: если они не хотят закупать руду по квартальным контрактам у «большой тройки», для них остается спотовый рынок, на котором к концу марта средние цены вышли на уровень $150/т, что вдвое выше аналогичного уровня минувшего года.
Итоги работы «большой тройки» в 2009 г.:
| Показатель | Vale | Rio Tinto | BHP Billiton |
| Добыча руды, млн. т | 270 | 217 | 110 |
| Выручка, $ млрд. | $23,94 | $6,3 | $24,6* |
| Прибыль | $5,35 | $4,87 | $6,14* |
* за 1-е полугодии 2009-2010 фин года
Грабли №3В нынешних переговорах китайцам не помогло ни вмешательство правительства, ни судебный процесс над уличенными в шпионаже сотрудниками Rio Tinto.
Третий год подряд китайцы не смогли конвертировать свой статус крупнейшего покупателя руды в «льготную» цену по долгосрочным контрактам. В дебютных для себя переговорах об уровне «бенчмарк» на 2008/2009 фингод китайцы не сумели предложить «большой тройке» убедительных аргументов и вынуждены были согласиться на рекордное (96,5%) удорожание руды. На фоне тогдашнего ажиотажного спроса и заоблачных цен на металлопродукцию, угрозы китайцев увеличить закупки ЖРС на спотовом рынке не возымели никакого эффекта.
В минувшем году, имея все козыри для существенного снижения годовых контрактных цен, китайцы умудрились провалить дело, добиваясь 35% снижения, в то время как «большая тройка» соглашалась только на 33%. В итоге «бенчмарк», установленный Rio Tinto для японских потребителей ($61-62 за 1 т) стал ориентиром лишь для части рынка, в то время как многие компании расширили закупки на спотовом рынке, где можно было скупиться и по $50-55/т. Однако с 3-го квартала 2009 г. спотовые цены стали расти, подогреваемые, прежде всего, китайскими закупками. Кроме того, на рынок свободных поставок, отказавшись от обременительных долгосрочных контрактов, вышли ряд американских и европейских стальных компаний.
