Группа «Донецксталь» Виктора Нусенкиса решила воспользоваться плодами взятого курса на прозрачность и выпустить в ближайшее время евробонды на полмиллиарда долларов. Таким образом, общий долг холдинга вырастет почти на 40%, до $1,2 млрд. Заемные средства компании необходимы для завершения строительства электродуговой печи, а также на пополнение оборотных средств.26 февраля на собрании акционеров Донецкого метзавода, входящего в группу «Донецксталь», планируется утвердить выпуск еврооблигаций через SPV (special purpose vehicle) и привлечение предэкспортного финансирования. Допустимые параметры выпуска евробондов: объем – в пределах $500 млн., процентная ставка – не более 12% годовых, срок обращения - до пяти лет. При этом, условия привлечения предэкспортного финансирования не уточняются.
В этом году «Донецксталь» стала второй компанией украинского ГМК, заявившей о возможности выпуска еврооблигаций. Так, в конце января британская горнорудная Ferrexpo Константина Жеваго заявила о планах привлечь на заемном рынке $500 млн.
Последними из украинских меткомпаний, которые выходили на рынок евробондов, были «Метинвест» и та же Ferrexpo в 2011 году. Обе группы привлекали $500 млн. на пять лет под ставку в 8,75%, но компании Жеваго удалось добиться ставки в 7,875% в связи с большим спросом.
Текущий долговой портфель «Донецкстали» составляет $820 млн., причем в 2011 году компании удалось реструктуризировать свою задолженность до 2015 года. В это же время холдинг взял курс на прозрачность. Так, была обнародована структура группа компаний «Донецксталь», в которую входят угольный, металлургический, коксохимический, машиностроительный и аграрный дивизионы.
При этом, все ключевые активы группы стали
показывать прибыль, а сама материнская компания обнародовала EBITDA за 2011 год на уровне $578 млн. При этом, в компании ожидали, что по итогам 2012 года этот показатель снизится до около $450 млн., но, учитывая резкую рецессию в стальном секторе в конце года, EBITDA «Донецкстали» может оказаться еще ниже.
К возможному выпуску евробондов в компании Нусенкиса готовились заранее, ведь к концу 2012 года или в 2013 году у нее должна была появиться необходимость в рефинансировании. Тем более, что «Донецксталь» решила финансировать программу модернизации ДМЗ в основном за счет заемных средств, причем банковское финансирование не было приоритетным направлением.
Напомним, что в 2013 году вместо закрытого мартеновкого цеха на ДМЗ должна быть запущена в эксплуатацию электродуговая печь мощностью 1,5 млн. т стали в год. Кроме того, планируется провести реконструкцию компрессии воздуха, а также установку нового кислородного блока. Далее компания рассматривает вариант реконструкции печи ковша, инсталляции новой МНЛЗ и модернизации листопрокатного стана. Все программа оценивалась в $1,2 млрд.
