В 2006 г. котировки акций большинства предприятий горно-металлургического комплекса продемонстрировали позитивную динамику. Среди событий, оказавших влияние на рынок ценных бумаг меткомпаний, можно отметить две допэмиссии акций Алчевского МК и допэмиссия на «Запорожстали», вследствие которой приостановлено обращение бумаг комбината. Также примечательным был рост ценных бумаг трубников на фоне IPO российской ТМК. Уникальной была продажа небольших пакетов «Миттал Стил Кривой Рог» на фондовых биржах.
Итоги торгов в ПФТС по ценным бумагам металлургии 2006 год* | Название предприятия | Цена покупки, грн. | +/- за период, % | Цена продажи, грн. | +/- за период, % | Спрэд, % | Объем продаж, грн | Объем продаж, штук | Средняя цена сделок, грн | % от УФ |
| Черные металлы |
|
| Азовсталь | 1.805 | -21.52 | 1.84 | -23.33 | 1.94 | 58 225 159.83 | 26 629 100 | 2.1865 | 0.728 |
| Алчевский МК | 0.236 | -86.12 | 0.2575 | -87.68 | 9.11 | 24 240 803.36 | 91 465 380 | 0.265 | 0.8488 |
| ДМК им. Дзержинского | 0.54 | -1.82 | 0.9 | -10 | 66.67 | 3 028 774.97 | 4 397 461 | 0.6888 | 0.185 |
| ДМЗ им. Петровского | 0.1 | -66.67 | 0.34 | -51.43 | 240 | 812 678.06 | 2 564 663 | 0.3169 | 0.302 |
| ДМЗ им. Коминтерна | 0.75 | 316.67 | 1.0175 | 88.43 | 35.67 | 2 443 197.93 | 3 493 630 | 0.6993 | 3.3689 |
| Донецкий металлопрокатный завод | 0.04 | -76.47 | 0.15 | -66.67 | 275 | 1 752 173.71 | 8 177 248 | 0.2143 | 1.4302 |
| Донецкий МЗ | 0.44 | -60.71 | 0.52 | -58.4 | 18.18 | 6 604 564.76 | 7 646 599 | 0.8637 | 2.1109 |
| Днепроспецсталь | 970 | 40.58 | 1 050.00 | 41.89 | 8.25 | 55 906 844.66 | 64 103 | 872.1408 | 5.9629 |
| Энергомашспецсталь | 0.5 | 233.33 | 0.84 | -100 | 68 | 18 672 044.96 | 13 624 976 | 1.3704 | 8.6585 |
| Енакиевский МЗ | 26 | -3.7 | 27.5 | -3.51 | 5.77 | 16 657 457.43 | 533 383 | 31.2298 | 5.1431 |
| Запорожсталь | 3 | -41.75 | 4.1 | -21.15 | 36.67 | 63 640 659.03 | 11 571 486 | 5.4998 | 1.3715 |
| ЗЗФ | 0.32 | -46.67 | 0.4 | -43.66 | 25 | 6 244 979.35 | 12 385 532 | 0.5042 | 1.0152 |
| Кременчугский сталелитейный завод | | | 8 | 190.91 | | 95 922.90 | 27 000 | 3.5527 | 0.0055 |
| ММК им. Ильича | 2.435 | -10.48 | 2.4875 | -9.22 | 2.16 | 42 182 311.68 | 14 862 752 | 2.8381 | 0.4434 |
| Mittal Steel Кривой Рог | 5.91 | 44.15 | 6.16 | 46.67 | 4.23 | 74 191 859.47 | 18 598 483 | 3.9891 | 0.4819 |
| НЗФ | 5.4 | -10 | 7.14 | -24.84 | 32.22 | 4 085 754.65 | 554 914 | 7.3629 | 0.1828 |
| Стальканат | 2.6 | 1.56 | 2.63 | -0.75 | 1.15 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| СЗФ | 0.01 | -66.67 | 0.04 | -11.11 | 300 | 1 181 218.33 | 13 062 496 | 0.0904 | 0.1085 |
| Акции | 379 966 405.07 | |
| Трубная промышленность |
|
| Днепропетровский трубный завод | 520 | 266.2 | 532.9 | 248.3 | 2.48 | 118 855 802.40 | 534 874 | 222.2127 | 50.6645 |
| Нижнеднепровский трубопрокатный завод | 90 | 102.25 | 97 | 106.82 | 7.78 | 106 673 940.22 | 1 753 924 | 60.8202 | 3.2549 |
| Новомосковский трубный завод | 45 | 50 | 48 | 50 | 6.67 | 18 696 834.59 | 516 072 | 36.2291 | 4.3006 |
| Харцызский трубный завод | 1.35 | 221.43 | 1.8 | 20 | 33.33 | 530 020.00 | 429 900 | 1.2329 | 0.302 |
| Акции | 244 756 597.21 | |
| Итого | 244 756 597.21 | |
| Производство кокса и добыча коскующихся углей |
|
| Авдеевский КХЗ | 8.25 | -60.24 | 9.5 | -56.82 | 15.15 | 49 717 215.29 | 2 930 580 | 16.965 | 1.5137 |
| Алчевский КХЗ | 0.233 | -33.43 | 0.35 | -80.56 | 50.21 | 1 671 198.51 | 2 601 710 | 0.6423 | 0.0255 |
| Баглийкокс | 0.35 | -46.15 | 0.54 | -73 | 54.29 | 439 940.82 | 675 906 | 0.6509 | 0.1975 |
| Донецккокс | 0.3 | -75 | 0.8345 | -35.81 | 178.17 | 16 438 989.52 | 13 711 555 | 1.1989 | 5.5047 |
| Запорожкокс | 4.5 | -28 | 5.6 | -17.04 | 24.44 | 23 702 064.94 | 3 417 754 | 6.935 | 2.8642 |
| Шахта Красноармейская-Западная №1 | 2.32 | 209.33 | 2.9 | 16 | 25 | 3 750 082.97 | 2 058 305 | 1.8219 | 0.2426 |
| Маркохим | 3 | -40 | 8.5 | 23.19 | 183.33 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ясиновский КХЗ | 1.565 | -30.44 | 1.85 | -22.92 | 18.21 | 71 545 384.91 | 32 683 522 | 2.189 | 23.9138 |
| Акции | 167 264 876.95 | |
| Брикет (серия А) | 1 018.00 | 0.22 | 1 025.00 | -100 | 0.69 | 0 | 0 | 0 | |
| Облигации | 0 | |
| Итого | 167 264 876.95 | |
| ГОКи |
|
| Ингулецкий ГОК | 0.25 | -50 | | | | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Марганецкий ГОК | 0.39 | 39.29 | 1.2 | 20 | 207.69 | 1 134 381.95 | 887 600 | 1.278 | 0.0605 |
| Овручский ГОК Кварцит | 0.4 | 0 | 3 | 0 | 650 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Южный ГОК | 0.48 | -26.72 | 0.52 | -25.71 | 8.33 | 84 133 965.18 | 113 349 682 | 0.7423 | 5.2877 |
| Северный ГОК | 3.8 | 341.86 | 4.9 | 22.5 | 28.95 | 27 397 281.68 | 3 908 324 | 7.01 | 0.1696 |
| Полтавский ГОК | 51 | -4.67 | 53.4 | -7.13 | 4.71 | 152 288 048.92 | 2 388 295 | 63.7643 | 2.0696 |
| ГОК Сухая Балка | 0.32 | 113.33 | 0.9 | 80 | 181.25 | 88 000.00 | 250 000 | 0.352 | 0.5325 |
| Центральный ГОК | 3.05 | 14.23 | 4 | -20 | 31.15 | 206 800.10 | 67 591 | 3.0596 | 23.9138 |
| Акции | 265 248 477.84 | |
| Итого | 265 248 477.84 | |
| ВСЕГО ** | 1 791 032 288.43 | |
Данные: ПФТС. Расчеты автора* - По акциям, обращение по которым приостановлено или прекращено, приведены данные на последнюю дату, когда были котировки.
** - с учетом акций предприятий цветмета, заводов по производству металлоизделий, огнеупоров, а также облигаций
Доходность акций метпредприятий за 2006 годСамую привлекательную доходность за год продемонстрировал Днепропетровский трубный завод. В начале года ситуация на ДТЗ не была столь радужной:
| Эмитент | Доходность годовых инвестиций |
| Днепропетровский трубный завод | 240.53% |
| Нижнеднепровский трубопрокатный завод | 92.15% |
| Миттал Стил Кривой Рог | 40.83% |
| Новомосковский трубный завод | 40.74% |
| ДМЗ им. Коминтерна | 39.00% |
| Днепроспецсталь | 31.17% |
· в январе объем производства снизился на 31%;
· объем прибыли по итогам 2004 г. не позволял относить предприятие к привлекательным;
· ухудшение ситуации с затратами на производство вследствие роста цен на газ также негативно отразились на предприятии.
Однако потом кривая развития предприятия пошла вверх. Не смогли изменить направление движения кривой ни введение пошлин ЕС в размере 12,3% (минимальных среди всех украинских предприятий), ни периодические падения объемов производства. Основным из движителей стало подведение итогов 2005 г. – рост прибыли практически в сто раз. Объемы производства выросли более чем на 50%.
Аналитики считают, что по итогам 2006 г. объемы производства на ДТЗ будут наращиваться, а объемы прибыли – должны превысить 150 млн. грн. Не последнее место по влиянию занимает также и удачное размещение акций Трубной металлургической компанией. Прогноз цены на начало 2008 г. по бумагам ДТЗ – 850 грн. Кстати, за 2006 г. права собственности перешли более чем на 50% акций завода, что является рекордом для украинского рынка.
На втором месте среди метактивов по доходности находится Нижнеднепровский трубопрокатный завод. По ряду показателей, которые были доступны на начало 2006 г., предполагалось, что акции вырастут в цене, но вот уровень роста и самое главное уровень доходности – оставался под вопросом. До тех пор пока в начале февраля бумаги не пошли вверх. В течение года были и падения и рост, и выплата значительных дивидендов, когда за один день котировки выросли с 65 до 85 грн. Концовка года характеризуется значительным ростом. Эксперты предполагают, что в начале года акции будут расти в цене, однако к середине года могут снизиться. Кстати, на продукцию завода ЕС установила максимальную пошлину – 27%.
Миттал Стил Кривой Рог в течение года переживало много интересных моментов, которые могли повлиять на цену акций. В первую очередь, связанные с приватизацией предприятия в 2005 г.у. Это и желание вернуть предприятие в госсобственность и незаконное (по мнению ряда юристов) взыскание в госбюджет дивидендов с пакета акций, собственником которого является группа Миттал Стил. Конец года отметился продажей акций на биржах. После реализации самого большого пакета – цена на ПФТС упала практически на 70 коп. Однако после продажи на ИНЕКСЕ акций по цене 6,42 грн., стало понятно, что международные инвесторы, а именно их интересы представляли основные покупатели на биржах, готовы платить по 6 грн. И этот уровень сохранился и на начало 2007 г.
